全球資金航向東南亞 不景氣中的藍海

《遠見雜誌》撰文／彭杏珠   2012-09-01




2012年放眼全球，除歐美日經濟委靡不振外，連中、印等金磚四國的成長動能也趨於緩和。短期內，還有哪個地區可以成為全球經濟成長引擎？答案正是東協十國。

 人口6.18億的東協十國，其GDP總和已超越印度，從2000年的6000億美元成長到今年的2.3兆美元，可望在2030年逼近10兆美元。加上擁有豐富的天然資源，充沛年輕勞動力人口，已逐漸取代中國，成為全球最佳生產基地和內需消費市場。

而東協十國中的印尼、菲律賓、緬甸、泰國，正成為台商新寵。其中，以從軍政權走向開放的緬甸、大水過後的泰國最具潛力。《遠見》採訪團隊，深入緬甸這個號稱全球最後一塊寶地，並直擊大水過後的泰國如何經濟成長大爆發！ 

企畫／彭杏珠、彭漣漪
文／彭杏珠　
攝影／陳之俊
責任編輯／黎柏孺　責任美編／杜軍儀




長久以來引以為傲的台灣外銷成績單，隨著美國經濟趨緩以及歐債危機影響，截至7月止，出口貿易已連續五個月負成長，美國、歐洲主要市場更大幅衰退20％、14.4％。

唯獨對東南亞地區逆勢成長。今年1至7月台灣對東協6國出口成長4.4％，占總出口比重達18.6％，較2010年的15.3％，增加近3個百分點。凸顯出東南亞市場對台灣日趨重要。

事實上，台灣已到了轉變的關鍵時刻。「現在歐美陷入停滯成長，台灣內需動能又不足，」經濟部投資處處長邱一徹提醒，「再不想辦法不行了。」 放眼全球，除歐美日經濟委靡不振外，連大陸、印度等金磚四國的成長動能也趨於緩和。短期內，還有哪個地區可以成為全世界成長的引擎呢？

答案正是東南亞地區的東協10國。最近國際貨幣基金（IMF）調降了2012年全球經濟的增長預測，下修了中國、美國與歐洲等主要經濟體的成長率，唯獨預測東南亞的成長率為5.4％，比2011年的4.5％還要高，更超越亞洲四小龍與日本。

又根據《華爾街日報》報導「IHS環球透視公司」近期發布的報告指出，未來20年東南亞將成為帶動亞洲經濟成長的火車頭。

  東協力抗中、印，具有不可忽視的戰略與經濟地位

IHS分析，過去十年亞洲經濟主要由大陸與印度帶動，但東協國內生產毛額（GDP）總和已超過印度，可能在16年內超越日本。東協GDP總和從2000年的6000億美元成長到今年的2.3兆美元，可望在2020年增至4.7兆美元，2030年逼近10兆美元。  

顯然，台灣不能再以舊思惟看待過去的東南亞。它已蛻變成新的區域經濟體──東協（ASEAN），10個會員國擁有6.18億人口，占全球8.7％，年年以增加1000萬人口的速度擴大，每年吸走世界400億美元資金，成為第4大出口區；外匯存底在七年內成長90％，躍升為全球第3大。

「東協對世界的意義變了！」台驊國際物流集團董事長顏益財有感而發，東協每個單一國家與中國、印度相比都是小蝦米，現在卻能坐上「東亞整合」的駕駛座，具有不可忽視的戰略與經濟地位。

這一年來，各國企業已紛紛發現小蝦米的潛在威力。愛迪達（adidas）10月將關閉大陸蘇州唯一直屬工廠，轉移至緬甸；比利時、英國、荷蘭、丹麥四大啤酒商眼見歐美市場委靡不振，隨即看上日益壯大的東協中產階級市場，正以設點、併購方式，搶占商機。

  科技、傳產紛紛搶進，東協已成台商新寵

而提著一卡皮箱、世界走透透的台商也察覺到這股轉變。不管是從科技業到傳統產業、還是從大集團到中小企業，東南亞已經成為台商新寵。 根據外電報導，印尼貿易部長吉達（Gita Wirjawan）表示未來五到十年間，鴻海將在印尼投資50億至100億美元，生產手機、電子書、平板電腦與智慧電視等產品。

鴻海發言人邢治平已經證實，今年底前將在印尼設立第一間工廠，生產智慧型手機，並非加工出口，而是為了滿足當地的內需市場。 \

而生產康師傅方便麵起家的頂新集團魏家四兄弟，最近也頻頻到東南亞考察。 味全董事長魏應充表示，2011年5月開始，大陸經濟開始走下坡，包括稅、水、電、汽柴油成本都比台灣高，連上海辦活動的場地與用餐費都比台北貴一至兩倍。沿海地區土地取得困難，2015年人工成本還要再翻一番。除大陸之外，必須積極尋找新的生產基地與消費市場。

最近菲律賓台商總會祕書長林登峰已感受到這股轉變，他不斷被詢問菲律賓的投資環境，光6月就接待了兩團60幾人的大陸台商考察團。

過去被取笑的緬甸台商鬱悶了20年後，終於鹹魚翻身，現在親友頻頻去電詢問賺錢機會。原本冷清的仰光市區也出現許多新的台灣人面孔。

連印尼手機業者Wellcomm公司董事長李其倫最近都得抽空接待來自台灣的朋友。這些都是1998年印尼排華運動後從未有過的景象。 甚至在新加坡、泰國、越南、印尼都能看到台灣金融業身影，連柬埔寨、緬甸也不例外。

率先布局亞太市場，據點最多的第一銀行最早到柬埔寨設立金邊分行，由於獲利亮眼，同業隨之跟進，兆豐銀去年9月設立的金邊分行三個月就損益兩平，彰銀、合庫也獲准設立分行。國泰世華在申設分行外，更斥資6.75億收購柬埔寨SBC銀行七成股權，展現進軍東協的決心。

緬甸則是下一個金融業矚目的焦點，金管會已核准玉山銀申設仰光辦事處，一銀也申請恢復過去的仰光辦事處。 

  十年河東、十年河西， 東協憑什麼再度崛起？ 

為何過去被視為貧窮、落後，甚至受到大陸磁吸效應，以及1997亞洲金融風暴影響，受到外商冷落的東南亞，此刻有機會再度崛起呢？

首先，東協不僅擁有豐富的天然資源，還正在逐漸取代大陸，成為全球最佳的生產基地。

星展銀行投資顧問部副總裁林雅慧分析，就人口中位數來看，東協是相當年輕的市場。根據聯合國估計，2015年菲律賓人口中位數為24.3歲、馬來西亞27.7歲、印尼29.9歲，不僅比歐美國家年輕10至20歲，連中國人力都顯老了（35.6歲）。 從勞動資源來看，印度2000至2010年10年間的勞動力增長率為12％，名列世界前茅，東協甚至達到14％，「勞動力是投資的觀察指標，」星展銀行林雅慧指出，而且東協平均年薪成長5至10％，低於大陸的二位數，對勞力密集產業尤具吸引力。

東協同時也是最具消費潛力的地區。從外匯存底、人均GDP與經濟成長率可一探究竟。

東協從1997亞洲金融風暴後至今，外匯存底增長四倍為7300億美元，人均GDP逐年成長，目前馬來西亞為10467美元、泰國5851美元、印尼是3797美元等。 DBS集團更預估今年泰國經濟成長率將從0.1％ 成長至今年的5.5％，印尼從6.46％到6.1％，菲律賓則是從3.7％增長至5.3％。 

  現場直擊開放後的緬甸，和大水過後復甦的泰國

東南亞正在擺脫貧窮、落後的陰霾，往「重返榮耀」的道路邁進。

在此大趨勢下，本期《遠見》特別針對剛開放市場的緬甸、去年面臨世紀大水災後的泰國，以及東協第一大經濟體印尼加以報導。甚至派採訪團到現場直擊緬甸與泰國的投資環境，主要是著眼於這些地區正是目前廣受討論的焦點。（頁213）

另外，也有一些東協成員國值得重新關注。例如人口9774萬的菲律賓，1997年受到亞洲金融危機衝擊，導致外資止步的菲律賓，因為工資不似大陸、越南飛漲，加上勞動力充沛，現在反而讓當初離開的台商悔不當初。

一位10年前從菲律賓遷徙到越南的台商頻頻抱怨，目前在越南需要1000名員工，最多只能找到一半，有錢也找不到人，他正考慮重返菲律賓。

20年前，台灣的西進政策，讓不少企業取得大成長機會。現在，南進風潮正起，台商能不能藉助新興東協，走出大陸，再創另一個經濟奇蹟，各界正在引領期盼。

【本文摘自遠見雜誌9月號；更多文章請上遠見雜誌網：www.gvm.com.tw】
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